Apa itu Real Estate Investment Trust (REIT)?

by EDITOR on FEBRUARY 6, 2013 · 1 COMMENT

Jom beli hartanah melalui Bursa Malaysia.

Ha?
Beli hartanah? Bursa Malaysia?

Ya, melalui Real Estate Investment Trust (REIT).

REIT merupakan instrumen pelaburan yang diperkenalkan pada tahun 2005. REIT merupakan pelaburan hartanah dalam bentuk unit amanah dan didagangkan di Bursa Malaysia sama seperti saham syarikat awam. Duit yang dikumpul dari para pelabur akan diuruskan oleh pengurus dana dengan membeli, menyewakan, dan menjual hartanah yang diuruskan.

Kalau syarikat awam yang lain, keuntungan yang diperolehi adalah melalui perniagaan yang dijalankan, samada mereka menjual produk atau perkhidmatan. REIT pula keuntungannya datang daripada sewaan (rental) atau hasil jualan hartanah yang dimiliki.

REIT terlibat dalam pelaburan hartanah yang berskala besar seperti bangunan pejabat, hotelplantation, hospital, shopping complex, dan lain-lain lagi. Nilai hartanah sebegini bernilai jutaan ringgit dan pelabur runcit seperti kita pasti tidak mampu untuk terlibat dalam pelaburan jenis ini.

Melalui REIT, kita boleh membeli sebahagian (fraction) daripada nilai hartanah tersebut. Mungkin kita beli pasu bunganya sahaja seperti video di bawah. Hoho :

Baca lanjut mengenai Amanah Hartanah Bumiputera (AHB) di sini.

Sehingga artikel ini ditulis, di Malaysia terdapat 16 REITs dan hanya 3 daripadanya yang patuh Syariah. Patuh Syariah bermaksud REIT tesebut hanya melabur dalam premis yang tidak terlibat denga perniagaan yang haram.

1. Al-’Aqar Healthcare REIT (5116)
2. AXIS REIT (5106)
3. Al-Hadharah Boustead REIT (5124)

Apakah kelebihan melabur dalam REIT?

REIT berbeza kerana REIT hanya melabur dalam hartanah sahaja. Oleh sebab itu, harga saham REIT ini tidak begitu fluctuate (tidak naik atau turun terlalu cepat) dan lebih stabil berbanding dengan jenis saham yang lain. Nilai REIT juga bergantung kepada pasaran hartanah semasa. Jika harga sewa semakin tinggi, maka keuntungan yang dijana oleh syarikat REIT ini juga turut akan meningkat.

Selain itu, dividen yang diberikan oleh REIT adalah tinggi iaitu dalam julat 3% – 9% (average 5% – 7%) dan dibayar 2-4 kali setahun . Lihat pada graf di bawah, “D” menunjukkan tarikh dividen dibayar.

Al-Hadharah Boustead REIT (2x setahun)

Axis REIT (4x setahun)

Macam-macam sebenarnya peluang pelaburan di Malaysia ini.

Sila ke website Bursa Malaysia untuk membaca lebih lanjut mengenai REIT.

Jangan Berhutang Dengan Bank Jika Belum Baca eBook Panduan 

Apa Itu Unit Trust ?

by SUZARDI MAULAN

Ada orang panggil unit amanah.

Juga dipanggil amanah saham. Saham amanah.

Bahasa Inggerisnya di Malaysia kita panggil unit trust. Kalau orang Amerika, diorang sebut mutual fund.

Apa yang penting kita faham adalah unit trust ini adalah satu produk yang dikeluarkan oleh syarikat pengurus dana yang mengutip duit orang ramai (pelabur) untuk syarikat tersebut laburkan bagi pihak. Syarikat tersebut dikenali sebagai fund management company.

Pada 2011, ada 40 syarikat dan ada 604 produk unit trust. Syarikat unit trust yang paling besar di Malaysia adalah Permodalan Nasional Berhad (PNB).

Ke Mana Duit Pelabur Dilaburkan?

Majoriti dana unit trust melabur dalam tiga instrumen kewangan utama:

1. Saham (ekuiti)
2. Bon / sukuk
3. Money market

Jadi ada produk unit trust yang fokus utamanya adalah saham. Ada juga yang fokus kepada bon / sukuk. Ada juga yang fokus kepada money market. Tidak ketinggalan, yang melabur 50:50.

Ini bermakna, apabila kita kita beli unit trust yang berasaskan ekuiti, kita melabur dalam pasaran saham. Cuma yang tolong beli bagi pihak kita adalah fund manager yang bekerja di bawah fund management company.

Pelabur -> bagi duit kepada unit trust company -> fund manager beli saham

Macam Mana Pelabur Untung?

1. Situasi apabila saham yang fund manager beli ada bagi dividen, maka kita pun selalunya dapat juga melalui distribution.

2. Situasi apabila saham yang fund manager beli dah untung dari sudut harga, maka mereka pun jual. Untung tersebut syarikat salurkan melalui distribution.

3. Harga unit trust kita beli naik, kita kira-kira dah dapat untung. Tak perlu tunggudistribution. Kita dapat terus jual.

Unit Trust Terbaik?

Susah nak jawab soalan tu.

Walaupun pada 2012 unit trust tu menang anugerah, tak semestinya dia dapat menang lagi pada 2013. Atau unit trust tu dah menang pada 2011.

Yang utama adalah unit trust itu menepati objektif pelaburan kita dan konsisten prestasinya.

Nak Beli Macam Mana?

Setakat hari ini, pembelian online masih terhad. Kita masih perlu beli melalui ejen. Ejen yang menguruskan pembelian tersebut. Jadi kita kena cari ejen yang mewakili syarikat yang tertentu.

Bagus ke Unit Trust Ni? Ada Untung ke?

Kalau kita tahu apa yang kita buat, dapat untung.

Walaupun kita ada ejen, pastikan kita juga ada ilmu pelaburan. Kalau dapat ejen yang memang jaga klien, alhamdulillah. Jika sebaliknya?

Sehingga hari ini, kos jualan yang mencecah 7%  adalah faktor utama pelaburan unit trust tak berapa nak untung. Jadi, berdoalah agar caj jualan ini turun sehingga 1% sahaja. Kalau dapat turun bawah 1% itu sangatlah bagus.

Atau pun mereka ubah struktur caj kepada performance fee. Kalau untung, mereka dapat untung. Kalau tak untung, mereka tak untung juga sama-sama dengan pelabur.

Cuma entah bila perkara itu akan terjadi.

Jangan Berhutang Dengan Bank Jika Belum Baca eBook Panduan CashFlow

eBook Panduan CashFlow dapat membantu kita menyelesaikan hutang dengan cepat & menambah duit setiap bulan secara step-by-step dengan mudah. Sila baca bab-bab percuma menerusi borang